14 de junio de 2021
- Las aplicaciones y plataformas DeFi en blockchains que no son de Ethereum mostraron un fuerte crecimiento.
- Varias tendencias clave de DeFi incluyen los préstamos, los juegos y la gamificación, el staking, el yield farming y las NFT.
- “Ethereum siempre ha sido la red dominante, pero esto está cambiando realmente en 2021
El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) tuvo un enorme 2020, y aunque los tokens no fungibles (NFT) y el mercado alcista de las criptomonedas pueden haberle hecho sombra en lo que va de 2021, su rendimiento este año ha sido al menos igual de fuerte.
El valor total bloqueado (TVL) en las plataformas DeFi basadas en Ethereum (ETH) alcanzó un máximo de 86.000 millones de dólares el 12 de mayo (según los datos de DeFi Pulse), mientras que el TVL para los servicios DeFi en Binance Smart Chain (BSC) ascendió a 53.000 millones de dólares dos días antes, lo que pone de manifiesto el salvaje crecimiento que experimentó el sector durante la primera mitad del año.
Dado que el mercado de las criptomonedas en general ha acelerado su caída desde el 12 de mayo, no es de extrañar que el TVL haya descendido desde sus máximos históricos durante el mes pasado, aunque sigue siendo significativamente superior a lo que era hace seis o doce meses. Al mismo tiempo, se están lanzando nuevas plataformas y servicios con una frecuencia cada vez mayor, con empresas emergentes que buscan capitalizar la fuerte demanda de servicios financieros descentralizados.
Los analistas centrados en el sector dijeron que hay varias tendencias clave de DeFi a las que hay que prestar atención en este momento, incluyendo no sólo los préstamos, sino también los juegos y la gamificación, el staking, el yield farming y las NFT. Al mismo tiempo, es probable que el antiguo dominio de Ethereum en el sector siga disminuyendo, y que la DeFi se convierta en más multicadena que nunca.
Crecimiento en DeFi de Ethereum, crecimiento lejos de Ethereum
“Estoy muy impresionado por el crecimiento del sector DeFi, y creo que esto es sólo el principio”, dijo Bendik Norheim Schei, de Arcane Research.
Ciertamente, el DeFi se ha expandido con una rapidez impresionante desde principios de año hasta principios de mayo, ya que el DeFi basado en Ethereum ha aumentado su TVL en algo más del 400%. Y aunque el sector obviamente ha recibido un golpe como resultado del actual clima bajista, Norheim Schei espera que siga creciendo fuertemente una vez que el mercado se recupere más ampliamente.
“Espero que los tokens DeFi se comporten bien cuando vuelva el sentimiento alcista, ya que se quedaron un poco rezagados durante los últimos meses de la tendencia alcista de esta primavera”, dijo.
Sin embargo, la historia de 2021 no es simplemente que el DeFi basado en Ethereum siguió creciendo, sino que las aplicaciones y plataformas de DeFi en otras blockchains también mostraron un crecimiento envidiable.
“En 2021 la aparición de un paradigma multicadena ha llegado sin duda. Al descontar a Polygon y Binance Smart Chain de esta ecuación, nos estamos perdiendo un pedazo de información clave”, dijo Ian Kane de DappRadar, señalando que BSC ha generado más de 25 mil millones de dólares de TVL sólo en los últimos 90 días.
Como se informó, uno de los principales impulsores de la expansión en otras cadenas (aparte del mercado alcista más amplio) fue el récord de las tarifas de transacción de Ethereum.
“En el primer trimestre de 2021, los altos precios del gas Ethereum continuaron siendo un problema para todos los verticales, ya que múltiples dapps de DeFi, NFT y juegos anunciaron su expansión a otras cadenas. La narrativa dominante en el sector siguió siendo el surgimiento del paradigma multicadena”, dijo Kane.
Señaló que, aunque Ethereum sigue siendo la mayor plataforma para DeFi, DeFi en Binance Smart Chain y Polygon se ha expandido más rápidamente, incluso superando a Ethereum en transacciones diarias y otras métricas.
“La TVL del ecosistema DeFi de BSC creció 30 veces durante los [primeros tres meses de 2021]. Polygon, una de las soluciones de capa 2 más destacadas, se enfrentó a un crecimiento significativo en el primer trimestre de 2021. Los monederos activos únicos diarios crecieron un 496%, pasando de 500 a 4.800 en el trimestre. Los volúmenes de transacciones también siguieron la tendencia con un crecimiento del 288%, alcanzando los 500 millones de dólares en el primer trimestre de 2020”, dijo.
Juegos, NFT, Staking, Farming y más
Para Kane, el crecimiento de DeFi en 2021 es en gran medida el resultado del hecho de que proporciona “un caso de uso tangible y muy real para el cripto”, en el sentido de ofrecer servicios que la gente/el mercado realmente quiere.
Tales servicios todavía están dominados en gran medida por los préstamos, con Aave (AAVE), Maker (MKR) y Compound (COMP) -todas las plataformas centradas en los préstamos- que comprenden las principales plataformas basadas en Ethereum (según DeFi Pulse).
“Creo que los préstamos seguirán dominando y creciendo rápidamente. Se trata de un mercado muy joven, y espero un crecimiento masivo también en 2021”, dijo Bendik Norheim Schei.
Dicho esto, 2021 ha sido testigo y está siendo testigo del ascenso de otros subsectores dentro de DeFi. Uno de los más recientes está relacionado con la gamificación de las criptomonedas.
“También vemos la aparición de cada vez más oportunidades de DeFi gamificadas. Plataformas como Alien Worlds, con sede en Wax, han captado la imaginación del público al ofrecer una forma gamificada de minar su token nativo TLM [Trilium]”, dijo Ian Kane.
En relación con esto, está la creciente convergencia entre DeFi, por un lado, y las NFT y los juegos, por otro.
“El área realmente interesante para los próximos meses será la mayor integración de DeFi tanto con los juegos como con las NFT. Para el sector de los juegos, estamos viendo la aparición de economías reales en línea en plataformas como Decentraland, donde los terrenos son cada vez más caros que en el mundo real”, dijo Kane, que predice que el modelo “play-to-earn” (jugar para ganar) que se observa en algunos juegos puede aumentar en los próximos meses.
En cuanto a los NFT, Kane sugiere que el mercado DeFi puede ayudar al ofrecer un medio para que los titulares de NFT capitalicen activos no fungibles que de otro modo no podrían vender o explotar.
“Aprovechar estos activos para liberar capital real se está convirtiendo en una realidad a medida que la mecánica DeFi entra en el espacio. Imagínese utilizar un CryptoPunk como garante de una propiedad, por ejemplo”, dijo.
Como se ha informado, las NFT podrían utilizarse pronto como garantía en Aave.
Otras grandes corrientes dentro de DeFi son y serán el staking y el yield farming, que han visto un crecimiento exponencial en las cadenas más nuevas.
“Estamos viendo un enorme crecimiento de las plataformas que ofrecen oportunidades de staking y yield farming tanto en Binance Smart Chain como en Polygon este año. Podría decirse que la mayoría de estas plataformas son muy similares y sólo tienen una oferta o marca ligeramente diferente (por ejemplo, PantherSwap, JaguarSwap)”, dijo Kane.
Y con la aparición de nuevas cadenas como rivales de Ethereum, también asistiremos cada vez más a plataformas DeFi diseñadas para ser compatibles con múltiples cadenas.
“También vemos la aparición de más plataformas DeFi multicadena, como Paraswap, que permiten a los usuarios alternar fácilmente entre diferentes redes para realizar transacciones”, señaló Kane.
Gente “normal” y crecimiento futuro
Kane también afirmó que DeFi ha conseguido este año atraer a algo más que a los incondicionales de las criptomonedas.
“Esta experiencia de usuario mejorada y un aumento general de la conciencia sobre lo que DeFi puede ofrecer también ha estimulado el interés y la inversión de la gente ‘normal'”, dijo.
Esto es un buen augurio para el futuro de DeFi, aunque su reciente y fuerte crecimiento puede no ser sostenible por mucho tiempo.
“Vamos a ver qué pasa, pero los niveles locos de las tarifas durante el pico de la publicidad de DeFi no son sostenibles a largo plazo para que este espacio funcione de forma eficiente”, dijo Bendik Norheim Schei.
Para Kane, es probable que el DeFi siga creciendo de forma saludable en el futuro a largo plazo, aunque es posible que no veamos a Ethereum disfrutar de una posición tan privilegiada.
“Ethereum siempre ha sido la red dominante, pero esto está cambiando realmente en 2021 y no parece que vaya a frenarse. Podría decirse que esto ha sido impulsado por las condiciones del mercado y el hecho de que otras plataformas han tenido una gran oportunidad ahora para ponerse al día, construir comunidades y ofrecer los mismos servicios, pero en muchos casos más baratos para el usuario”, concluyó.