Bancos comunitarios: siguiente paso para la adopción del BTC

Bancos comunitarios: siguiente paso para la adopción del BTC

23 de agosto de 2022

A lo largo de los años, Bitcoin ha demostrado continuamente ser un activo robusto con un suministro predecible que puede ser transferido rápidamente al instante por una tarifa baja a través de la Red Lightning.

A pesar de sus deficiencias inflacionistas, el dólar estadounidense sigue teniendo una fuerte demanda. Habiendo perdido el 90% de su poder adquisitivo desde la década de 1950, sigue siendo un atractivo depósito de valor y unidad de cuenta.

En tiempos de márgenes de beneficio reducidos, viviendo de cheque en cheque en un mundo en el que los bienes, el alquiler y los salarios se cotizan en dólares, apostar al 100% por el bitcoin es arriesgado.

El mundo ha elegido actualmente el dólar como moneda de reserva global. Mientras el bitcoin siga siendo muy volátil, es menos atractivo que el dólar para las empresas y los particulares en muchas circunstancias, especialmente en lugares donde la conversión instantánea es engorrosa y cara.

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A pesar de su atractivo, el dólar tiene notables desventajas en la práctica. En El Salvador, donde sólo un tercio de la población tiene acceso a cuentas bancarias, puede ser difícil recibir, almacenar y realizar transacciones con dólares estadounidenses digitales.

En Nigeria o Argentina, los tipos de cambio oficiales son desfavorables, lo que empuja a los ahorradores a los mercados grises. Zonas en conflicto como Ucrania están parcialmente aisladas de los sistemas de liquidación internacionales. Afortunadamente, la bitcoinización del dólar con Taro ofrece una alternativa.

Dólares bitcoin en Taro

Taro es un nuevo protocolo para activos en Bitcoin y Lightning propuesto en abril de 2022 por Olaoluwa Osuntokun, CTO de Lightning Labs. La compañía explicó un mecanismo a través del cual cualquiera puede acuñar activos arbitrarios en la blockchain de Bitcoin y compartió su visión de un caso de uso de stablecoin que puede ser transaccionado instantáneamente a través de la red Lightning y mantenido sin custodia en nodos y carteras Lightning.

De forma análoga a los eurodólares o a los dólares offshore, podemos referirnos a los dólares mantenidos en la blockchain de Bitcoin como bitcoindólares.

Dichos bitcoindólares son emitidos actualmente por grandes instituciones, a menudo opacas, algunas de ellas asociadas a los intercambios de criptodivisas. Mientras que la primera stablecoin de uso generalizado estaba anclada en la blockchain de Bitcoin, las stablecoins de hoy en día suelen residir en blockchains alternativas y se utilizan para entrar y salir de posiciones comerciales en bitcoin o criptodivisas, o para la liquidación en operaciones de arbitraje. En algunos contextos, actúan como vehículos de ahorro y pago.

Con el protocolo Taro, los llamados bitcoindólares pueden introducirse en un canal de pago de la Red Lightning sin necesidad de una huella adicional en la blockchain. Esto da lugar a dos o más canales paralelos, uno con BTC y otros con activos Taro, anclados en el mismo UTXO.

Junto a los bitcoindólares en forma de depósitos bancarios o stablecoins, también podemos ver otros tipos de activos emitidos en Taro, sobre todo monedas fiduciarias locales. Puede parecer atractiva la emisión de bonos, vales, instrumentos de deuda o derechos sobre materias primas como el petróleo y el oro.

Esto permite al propietario de un monedero Lightning elegir si quiere recibir pagos en BTC o en un activo Taro, al tiempo que emite una factura Lightning normal. El pagador no está obligado a tener el mismo activo Taro, o cualquier activo Taro en absoluto. El pagador tampoco sabe en ningún momento qué activo opta finalmente el beneficiario en su cartera.

Esto funciona a través de nodos de borde que «intercambian» un Bitcoin HTLC entrante (contrato de bloqueo de tiempo hash) por un Taro HTLC saliente, o al revés. Estos nodos de borde, como cualquier otro nodo de enrutamiento en la Red Lightning, cobran una tarifa de enrutamiento que cubre los costes de capital, los costes de enrutamiento y la volatilidad esperada.

Acordarán sus tarifas de referencia para dichos swaps con sus pares y podrían estar dispuestos a bloquear las tarifas para ventanas de vencimiento de facturas cortas. Esto sucede de forma instantánea y sin que nadie asuma el riesgo de contraparte o la custodia en ningún momento.

Fortalecimiento de los efectos de red

Hoy en día, observamos fuertes efectos de red en los sistemas de pago y liquidación. Sólo estamos dispuestos a aceptar como pago algo que podamos gastar fácilmente, por lo que no es de extrañar que los intercambios de criptodivisas ofrezcan principalmente sólo dos stablecoins: tether y USDC.

Al cambiar los activos a bitcoin a través de HTLCs, Taro elimina la fricción y el riesgo de contraparte, al tiempo que conserva el acceso a la Red Lightning en general, lo que hace posible el uso de stablecoins más pequeñas para el ahorro y los pagos.

Al mismo tiempo, Taro refuerza los efectos de red de la red Lightning al aumentar la actividad de enrutamiento, creando demanda de nodos de enrutamiento y capital, mientras que se aprovecha la liquidez existente en la red para permitir a los usuarios no sólo pagar con cualquier activo, sino también que el pago se enrute a través de Bitcoin.

Con Taro, los pagos se enrutan a través de Lightning, debilitando las stablecoins y abriendo oportunidades para que los bancos comunitarios conecten a los usuarios con una audiencia global.

En este ejemplo, Alice tiene L-USD en un canal con Bob, que está conectado a la red Lightning más amplia y está dispuesto a intercambiar L-USD a BTC bajo demanda, y por una tarifa. Alice puede ahora escanear cualquier factura de la Red Lightning con su cartera. Si Alice también tiene BTC en su cartera, puede optar por pagar la factura con satoshis. Una vez que Alice confirme el pago, construirá una ruta a través de Bob hasta el destino final del pago. Bob recibirá L-USD y reenviará BTC con el mismo HTLC. Yana recibirá BTC y reenviará L-USD a Zane. Éste libera la preimagen y el pago es definitivo.

Estos mecanismos permiten a cualquier persona utilizar los activos de su cartera para pagar cualquier factura Lightning, o a cualquier persona recibir el activo de su elección emitiendo una factura Lightning genérica.

El auge de los bancos comunitarios

Inspirados por el éxito de Bitcoin Beach en El Salvador, los bancos comunitarios están empezando a surgir en todo el mundo en un intento de conectar a las comunidades remotas e infrabancarias con el mundo de las finanzas digitales a través de la red Lightning. En algunos casos, estos bancos comunitarios son atractivos porque dan acceso a dólares, mientras que en otros permiten a la gente realizar transacciones en línea sin fricción.

Taro tiene el potencial de reducir significativamente la barrera tecnológica y logística para que dichos bancos comunitarios operen, al tiempo que permite a su comunidad conectarse instantáneamente con proveedores, clientes y servicios financieros de todo el mundo.

Primer paso: Depósitos bancarios transparentes como activos de Taro

En lugar de utilizar libros de contabilidad internos para hacer un seguimiento de los depósitos y las retiradas de los clientes, un banco comunitario puede optar por emitir su propia stablecoin para cada depósito y destruirla al canjearla por efectivo o bitcoin.

Al construir el núcleo de su infraestructura bancaria sobre un software de código abierto y probado, los depósitos siguen siendo más fácilmente auditables y son difíciles de manipular.

Segundo paso: Comprometer los depósitos de los bancos comunitarios en los canales de la red Lightning

Al optar por un protocolo abierto, los bancos comunitarios pueden aprovechar la infraestructura de software existente, como nodos, carteras, procesadores de pagos o mercados de liquidez.

Un banco comunitario no necesita desarrollar su propio monedero, simplemente puede abrir canales con monederos compatibles con Taro que se encuentran fácilmente en las tiendas de aplicaciones de Google y Apple. No necesita proporcionar a los comerciantes herramientas personalizadas, siempre y cuando los procesadores de pago auto-alojados como BTCPay Server o LNBits estén configurados para manejar activos Taro.

Algunos bancos comunitarios pueden incluso no abrir dichos canales a sus clientes ellos mismos, o en su lugar confiar en los mercados de liquidez no custodiados o en los proveedores de servicios Lightning para hacerlo.

Tercer paso: Conecta tu comunidad con el mundo

Una vez que un individuo o empresa tiene un canal abierto a su cartera o nodo con suficiente capacidad de entrada en el activo Taro de su elección, puede facturar a otros por su trabajo, servicios o bienes.

Cualquier persona de todo el mundo puede pagar instantáneamente esta factura desde su propio monedero, hacer que se enrute a través de Bitcoin al nodo de borde, que intercambia la cantidad de pago al activo de destino deseado. Todo esto ocurre de forma instantánea y sin que nadie asuma la custodia de los fondos.

Por el contrario, los clientes de los bancos comunitarios pueden pagar cualquier factura de Lightning directamente desde el saldo en dólares de su monedero móvil. No necesitan asumir el riesgo de volatilidad ni depender de una contraparte de custodia más allá del emisor de stablecoin: su banco comunitario.

Dicho banco comunitario no necesita mantener ellos mismos los nodos Lightning. Cualquiera puede actuar como un nodo de borde para su comunidad local o remota y competir por los clientes y el volumen de transacciones de la misma manera que podría ejecutar un nodo de enrutamiento de la Red Lightning hoy.

La bitcoinización del dólar

La visión de poder recibir cualquier moneda o activo, mientras se realizan transacciones utilizando la red global, de código abierto y sin permisos de Bitcoin es atractiva. Facilitará la digitalización, o bitcoinización, de las reservas locales de dólares, lo que permitirá a miles de millones de personas mantener el activo de su elección y realizar transacciones con él de forma digital y barata.

Como Taro encamina las transacciones a través de Bitcoin, permite que los pequeños actores del mercado de stablecoin se beneficien y refuercen los efectos de red de la Lightning Network.

Esto proporciona a la gente el acceso a Bitcoin como red de pago y herramienta de ahorro a largo plazo sin el riesgo de exponer a los usuarios a la volatilidad a corto plazo.

Aumenta en gran medida el número de comerciantes y usuarios potenciales en la Red Lightning y establece a bitcoin como la columna vertebral y el medio de intercambio de una moneda de reserva verdaderamente global y accesible.


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