23 de julio de 2021
Más reguladores estatales están comenzando a seguir el ejemplo de Nueva Jersey, después de que la semana pasada se informó que el fiscal general del estado había notificado a BlockFi, una firma líder de préstamos de criptomonedas estadounidenses, una orden de cese y desistimiento: Alabama y Texas han emitido órdenes similares. Pero parece que las acciones de los reguladores aún no han desbaratado los posibles planes de la empresa para salir a bolsa.
El Fiscal General de Nueva Jersey (AG) puso en marcha el asunto acusando esencialmente a BlockFi de infringir las leyes de valores del estado, con su Fiscal General en funciones, Andrew Bruck, citando:
“Nuestras reglas son simples. Si vendes valores en Nueva Jersey, tienes que cumplir con las leyes de valores de Nueva Jersey”.
Más tarde, la oficina del fiscal general decidió dar a BlockFi una semana más para que dejara de aceptar nuevos clientes con sede en Nueva Jersey para cuentas con intereses como parte de su iniciativa BlockFi Interest Account (BIA).
Ayer se informó de que el director de la Comisión de Valores de Alabama (ASC), Joseph Borg, había entregado a la firma bajo fuego una orden de mostrar causa. Esta orden obliga a la empresa a explicar por qué no debería recibir una orden de cese y desistimiento.
Y ahora parece que Texas ha acudido a la mesa. En una notificación que parece haber desaparecido en el momento de escribir este artículo, la Junta de Valores del Estado de Texas reveló que, de hecho, había estado en conversaciones con BlockFi sobre las preocupaciones regulatorias desde la primavera de este año. La junta escribió:
“En o alrededor del 20 de abril de 2021, la División de Ejecución de la Junta Estatal de Valores notificó a BlockFi que [ésta] puede haber ofrecido valores en Texas que pueden no cumplir con la Ley de Valores. […] Sin embargo, [BlockFi ha] continuado ofreciendo los BIAs a los tejanos en violación de las secciones 7 y 12 de la Ley de Valores.”
En Twitter, la firma afirmó que estaba “totalmente operativa para todos los clientes existentes en cualquier parte del mundo”, y añadió que “los clientes seguirán teniendo acceso a todos los productos, servicios y activos en BlockFi.”
2/ BlockFi is fully operational for all existing clients everywhere in the world, and clients will continue to have access to all products, services, and assets on BlockFi.— BlockFi (@BlockFi) July 22, 2021
3/ We will provide updates on important regulatory developments on this thread.
— BlockFi (@BlockFi) July 22, 2021
La firma también emitió la siguiente declaración:
“Estamos en diálogo activo con múltiples reguladores para demostrar que el BIA no es un valor y no debe ser regulado como tal. Creemos firmemente que la BIA es legal y apropiada para los participantes del mercado de criptomonedas, y seguimos firmes en nuestro compromiso de luchar por los derechos de los consumidores a ganar intereses sobre sus criptoactivos. Damos la bienvenida a las discusiones con los reguladores y creemos que la regulación adecuada de esta industria es clave para su éxito futuro.”
Un experto legal pesó con algunos análisis en Twitter: Preston Byrne, socio de las oficinas de Nueva York del bufete de abogados corporativos Anderson Kill, escribió que “Alabama, y presumiblemente Nueva Jersey, parecen estar adoptando el punto de vista de que una BIA no es una “cuenta” sino un producto.” Afirmó que era digno de mención el hecho de que “BlockFi permite a los inversores comprar una BIA”.
Byrne también señaló que la defensa de BlockFi también era digna de consideración, escribiendo: “Al menos de forma preliminar, la cuestión de BlockFi parece ser una discusión más interesante que la habitual de ‘aquí estoy vendiendo una [oferta inicial de monedas] a muchos estadounidenses y no es un valor porque es una utilidad'”.
El abogado añadió que el quid del caso de BlockFi sería probablemente que la BIA es más una cuenta que un producto, y que “una cuenta de depósito bancario o un certificado de depósito, aunque realiza muchas de las funciones de un valor, no se trata como un valor bajo las leyes federales de valores debido a la intención del Congreso y a un riesgo casi nulo de impago debido a la aplicación de la ley bancaria federal.”
Sin embargo, Byrne también opinó que es probable que esto no siga siendo un asunto exclusivo de los reguladores estatales durante mucho tiempo. Escribió:
“En este punto, no hay manera de que los federales se queden al margen de esto”.
Pero a pesar de todo el furor legal, BlockFi parece tener la intención de seguir adelante con sus ambiciosos planes de salir a bolsa. Coindesk informó de que BlockFi “tiene como objetivo salir a bolsa en 12 o 18 meses”, según los documentos que dice que fueron “distribuidos a los inversores” el miércoles de esta semana.
Aunque BlockFi se negó a hacer comentarios sobre “el estado actual de sus planes”, los documentos muestran que BlockFi cerrará una ronda de financiación de serie E el 27 de julio, y “personas familiarizadas con el asunto” afirman que la ronda podría recaudar 500 millones de dólares.
Los documentos, prosigue el medio, muestran que BlockFi aspira a la friolera de “4.750 millones de dólares de valoración posterior al pago”.