Tres predicciones sobre las regulaciones de las criptomonedas en 2022

Tres predicciones sobre las regulaciones de las criptomonedas en 2022

24 de febrero de 2022

Puede que 2021 no haya sido el año en que tus abuelos empezaron a comerciar con criptodivisas, pero sin duda fue un año decisivo para la tecnología. De hecho, el volumen de las transacciones de criptomonedas creció un 567% interanual hasta alcanzar un valor de 15,8tn de dólares en 2021, lo que demuestra que el comercio de activos digitales es cada vez más habitual. Incluso si el mercado está viendo una cierta corrección a principios de 2022, 2021 fue un año tan bisiesto que nadie puede negar que los criptoactivos están aquí para quedarse.

Si bien el volumen total de actividad ilícita en criptoactivos ha crecido en términos absolutos; la actividad ilícita hoy en día todavía representa menos del 1% de todas las transacciones, según el proveedor de cumplimiento de criptoactivos Elliptic. Sin embargo, en el espacio emergente de las finanzas descentralizadas (DeFi), que ha visto el mayor impacto con diferencia, las pérdidas por robo y fraude se están acelerando hasta superar los 10.500 millones de dólares en 2021, frente a los 1.500 millones de dólares en 2020. Estas cifras crecientes fueron un factor impulsor de los numerosos ejemplos de actividad reguladora que se produjeron en todo el mundo el año pasado, con avances significativos en Dubái, Estados Unidos, la UE y Corea del Sur, por nombrar solo algunos.

Estos avances son tan importantes porque aportan confianza a los criptoactivos, lo que será crucial para su éxito continuo.

Te puede interesar: BTC, ETH, altcoins y acciones caen mientras Rusia ataca a Ucrania



Este año, los avances serán aún más significativos. Creo que 2022 será un momento decisivo para la regulación de los criptoactivos, estas predicciones contienen tres avances clave que llegarán antes de que termine el año.

Predicción 1: Las autoridades de protección al consumidor, más que los reguladores financieros, tomarán partido

A medida que la industria de los criptoactivos madura y se integra cada vez más con el sistema financiero tradicional, los reguladores están mirando más allá de las medidas contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra la financiación del terrorismo (CFT) para centrarse en la protección del consumidor. Esto se debe a la naturaleza altamente accesible de los criptoactivos, que si bien democratiza el acceso a los mercados financieros, también expone a los clientes minoristas no acreditados, y a veces poco sofisticados, a un enorme riesgo.

Dado que la capitalización del mercado de criptoactivos se ha multiplicado por diez desde principios de 2020 hasta los 2,2tn de dólares en enero de 2022, proteger a los consumidores de la volatilidad del mercado y garantizar su integridad se ha convertido en una prioridad.

Esto llevará a que las autoridades reguladoras, como la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) de Estados Unidos, asuman un papel cada vez más importante en la supervisión de la industria de los criptoactivos, ya que buscan implementar normas, principalmente en torno a la transparencia, para proteger a los consumidores del fraude y la manipulación. La regulación promulgada en 2022 por los organismos de protección de los consumidores probablemente abarcará la transparencia en relación con los servicios de criptoactivos ofrecidos a los consumidores, incluidos los requisitos de liquidez, para garantizar que los consumidores puedan acceder a mercados financieros sólidos y eficientes, así como las divulgaciones no basadas en códigos para las operaciones de DeFi.

Esto podría incluir requisitos para que los desarrolladores de plataformas DeFi proporcionen declaraciones públicas claras (además de cualquier código de código abierto que desarrollen) que articulen claramente la forma en que opera su plataforma, así como cualquier riesgo que los consumidores puedan enfrentar como resultado de su diseño técnico. También podría incluirse la exigencia de que el código en el que se basan las aplicaciones DeFi se someta a auditorías periódicas por parte de terceros, o incluso a auditorías reglamentarias.

Predicción 2: Los reguladores financieros se centrarán en la DeFi

El crecimiento en el espacio DeFi ha sido increíble, con Elliptic encontrando que el capital total bloqueado en los servicios DeFi creció en más de 1.700% en 2021 para llegar a 247 mil millones de dólares.

Si bien esto presenta oportunidades para que las personas y organizaciones desatendidas accedan a los servicios financieros, hay un lado negativo: El DeFi también está siendo explotado por actores maliciosos para robar, defraudar y blanquear fondos.

La mayoría de los reguladores financieros del mundo aún no han aclarado si sus marcos existentes se aplican a los protocolos DeFi. A pesar de ello, los responsables políticos están intentando aplicar a este nuevo ecosistema los mismos principios reguladores utilizados en las finanzas tradicionales para proteger a los inversores, y no pasará mucho tiempo antes de que los reguladores locales incluyan la DeFi en el ámbito de aplicación de las normativas existentes en materia de ALD/CFT.

Ya estamos viendo cómo se sientan las bases de los enfoques locales en algunas jurisdicciones. En agosto de 2021, la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) impuso una orden de cese y desistimiento a los operadores de DeFi Money Market, que ofrecía más de 30 millones de dólares en ofertas no registradas utilizando un protocolo DeFi, debido a la preocupación por el blanqueo de dinero y el engaño a sus clientes.

A medida que los reguladores examinen más de cerca el espacio DeFi, los desarrolladores y los participantes en el mercado tendrán que prepararse para cumplir con los nuevos requisitos.

Predicción 3: La diligencia debida de los VASP se convertirá en una práctica estándar

En octubre de 2021, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) publicó unas directrices que introducen el concepto de diligencia debida de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) de contraparte en el sector de las criptomonedas. Estos requisitos de diligencia debida reflejan los de la banca corresponsal.

En la práctica, esto significa que se espera que un negocio de criptoactivos lleve a cabo la debida diligencia en cada uno de los otros VASP a los que está expuesto a través de las transacciones de los clientes, como sus rampas de entrada y salida de moneda fíat. Esto incluye la investigación de la cobertura negativa de los medios de comunicación, la identificación de cualquier acción reguladora tomada contra el negocio, y la obtención de pruebas de que tiene suficientes controles de AML, KYC y de protección de datos.

Esto representa una enorme oportunidad comercial para las instituciones financieras tradicionales. Con la diligencia debida de VASP como práctica común en la industria de los criptoactivos, los bancos ganarán confianza en sus procesos de cumplimiento, lo que atraerá a muchos a servir al sector por primera vez.

Para aprovechar esta enorme oportunidad, los bancos tienen que empezar a pensar con fuerza y rapidez en los cambios que tendrán que hacer para incorporar los negocios de criptografía de forma eficiente y eficaz.

El panorama general

Mientras que el cripto se ha beneficiado de la falta de claridad y de estar en una zona gris, 2022 podría ser el año en que la regulación se vuelva más blanca o negra. La reducción de las asimetrías de información aportará confianza y credibilidad al ecosistema.

Esto presenta enormes oportunidades, no sólo para los propios VASP, sino también para las instituciones financieras tradicionales, muchas de las cuales han limitado su exposición a los criptoactivos hasta ahora debido a la volatilidad del mercado y a los posibles riesgos para la reputación.

Sin embargo, las instituciones financieras tendrán que prepararse para actuar con rapidez en lo que respecta al cumplimiento de la normativa. Los lentos se arriesgan a perder nuevas e importantes fuentes de ingresos en las que sus competidores más ágiles ya se han establecido.


😃 Puntúa este contenido con unas sonrisas:

Promedio de puntos 5 / 5. Recuento de votos: 1

Comparte con otros: