Con nuestra guía para principiantes, aprenderás todo lo relativo a esta criptomoneda. Aave (AAVE), una de las criptomonedas emergentes DeFi, es un sistema de préstamo descentralizado que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses sobre criptoactivos, todo ello sin intermediarios.
Al ejecutarse en la blockchain de Ethereum, Aave es en cambio un sistema de contratos inteligentes que permite que estos activos sean gestionados por una red distribuida de ordenadores que ejecutan su software.
Esto significa que los usuarios de Aave no necesitan confiar en una institución o persona concreta para gestionar sus fondos. Sólo necesitan confiar en que su código se ejecutará tal y como está escrito.
En su esencia, el software de Aave permite la creación de grupos de préstamos que permiten a los usuarios prestar o tomar prestadas 17 criptodivisas diferentes, incluyendo ETH, BAT y MANA.
Al igual que otros sistemas de préstamo descentralizados en Ethereum, los prestatarios de Aave deben depositar una garantía antes de poder pedir un préstamo. Además, sólo pueden pedir prestado hasta el valor de la garantía que presentan.
Los prestatarios reciben fondos en forma de un token especial conocido como aToken, que está vinculado al valor de otro activo. Este token se codifica para que los prestamistas reciban intereses sobre los depósitos
Un prestatario puede depositar una garantía en DAI, por ejemplo, y pedir un préstamo en ETH. Esto permite a un prestatario ganar exposición a diferentes criptodivisas sin poseerlas directamente.
Aave también puede introducir características adicionales, como préstamos instantáneos, y otras formas de emisión de deuda y crédito que aprovechan las propiedades de diseño únicas de los blockchains.
¿Quién creó Aave?
Aave es una empresa con fines de lucro fundada en 2017 por Stani Kulechov y con sede en Suiza. Kulechov se formó en derecho en Helsinki y puso en marcha Aave cuando aún era estudiante.
La firma, originalmente llamada ETHLend, recaudó 16,2 millones de dólares en una oferta inicial de monedas (ICO) en 2017, durante la cual vendió mil millones de unidades de su criptocurrencia AAVE – originalmente llamada LEND.
La criptomoneda LEND migró a AAVE a una tasa de 100 tokens LEND por 1 AAVE, dejando caer la oferta total de su criptomoneda a 18 millones de AAVE.
ETHLend se diferenciaba de Aave en que, en lugar de agrupar fondos, intentaba poner en contacto a prestamistas y prestatarios de forma peer-to-peer. En 2018, ETHLend pasó a llamarse Aave, que significa “fantasma” en finés. ETHLend se convirtió en una filial de Aave.
Otros productos y servicios anunciados en ese momento incluían una mesa de operaciones para gestionar grandes transacciones, un estudio de juegos centrado en juegos de blockchain y un sistema para gestionar los pagos.
¿Cómo funciona Aave?
La mejor manera de describir Aave es como un sistema de grupos de préstamos.
Los participantes depositan los fondos que desean prestar, que se recogen en un fondo de liquidez. Los prestatarios pueden entonces sacar de esos fondos cuando piden un préstamo. Estos tokens pueden negociarse o transferirse como desee el prestamista.
Para facilitar esta actividad, Aave emite dos tipos de tokens: los aTokens, emitidos para que los prestamistas puedan cobrar los intereses de los depósitos, y los tokens AAVE, que son el token nativo de Aave.
La criptomoneda AAVE ofrece a sus titulares varias ventajas. Por ejemplo, a los prestatarios de AAVE no se les cobra una comisión si solicitan préstamos denominados en el token. Además, los prestatarios que utilizan AAVE como garantía obtienen un descuento en las comisiones.
Los propietarios de AAVE pueden seguir viendo los préstamos antes de que se pongan a disposición del público en general si pagan una comisión en AAVE. Los prestatarios que ponen AAVE como garantía también pueden pedir un préstamo ligeramente mayor.
La empresa de datos Nomics tiene una lista más extensa de las características de AAVE.
Préstamos flash
Aave permite emitir y liquidar al instante determinados préstamos, denominados “préstamos flash”. Estos préstamos no requieren ninguna garantía por adelantado y se conceden casi al instante.
Los préstamos flash se aprovechan de una característica de todas las cadenas de bloques, que consiste en que las transacciones sólo se finalizan cuando un nuevo conjunto de transacciones, conocido como bloque, es aceptado por la red.
Añadir cada nuevo bloque lleva su tiempo. En Bitcoin, ese intervalo es de aproximadamente 10 minutos. En Ethereum, es de 13 segundos. Por tanto, un préstamo flash de Aave tiene lugar en ese periodo de 13 segundos.
El préstamo flash funciona así: Un prestatario puede solicitar fondos a Aave, pero debe devolver esos fondos, y una comisión del 0,09%, dentro del mismo bloque. Si el prestatario no lo hace, toda la transacción se cancela, por lo que nunca se prestaron fondos.
De este modo, Aave no corre ningún riesgo y el prestatario tampoco.
Un prestatario puede querer utilizar un préstamo flash para aprovechar las oportunidades de comercio o maximizar los beneficios de otros sistemas construidos sobre Ethereum. Es posible intercambiar diferentes criptodivisas de forma automática utilizando los préstamos flash para generar beneficios comerciales.
Nota: Los préstamos flash se han combinado para ejecutar ataques a sistemas de préstamo construidos sobre Ethereum, a veces robando con éxito depósitos por valor de cientos de miles de dólares.
¿Por qué tiene valor AAVE?
El AAVE desempeña un papel central en la gestión del software de Aave, ya que permite a los usuarios votar sobre los cambios en sus normas y políticas destinados a mejorar su software.
El equipo de Aave también ha lanzado lo que denomina un Módulo de Seguridad (SM), en el que los participantes pueden apostar sus AAVE para que actúen como un seguro en caso de déficit de liquidez. Al hacerlo, los apostantes ganarán más tokens AAVE, junto con un porcentaje de las tarifas del protocolo.
Aparte de esta utilidad, AAVE obtiene valor de su suministro finito, y del hecho de que utiliza los ingresos de las tasas para comprar AAVE y retirar la criptodivisa de la circulación.
¿Por qué utilizar AAVE?
AAVE puede ser de interés para los operadores o inversores que creen que los préstamos descentralizados seguirán ganando popularidad.
A partir de julio de 2020, el sistema Aave se encuentra entre los sistemas de préstamos descentralizados más activos en Ethereum, habiendo recaudado 158 millones de dólares en depósitos totales. Entre las plataformas de préstamo competidoras se encuentran Compound y Maker, que cuentan con más de 600 millones de dólares en depósitos.
También puedes utilizar AAVE si quieres opinar sobre las reglas que rigen el sistema Aave, votando sobre cómo se distribuyen las comisiones cobradas por los préstamos a los titulares de tokens AAVE.